◆新着記事一覧◆
【仮条件|IPO新規上場】ALiNK(7077)【上限:1,700円:+230円:+15.64%】超強気設定 上ブレっ!!
【立会外分売結果】新家工業 (7305)【終値:1,445円:+73円:+5.32%】楽天・SBI・松井・マネッ…
【気配運用|トゥエンティフォーセブン(7074)】営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリ…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】カクヤス(7686) EPS:129.31円 予想PER:11.75倍 や…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】ファンペップ(4881) EPS:▲23.94円 予想PER:赤字上…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】INCLUSIVE(7078) EPS:93.74円 予想PER:24.43倍 割…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】スペースマーケット(4487) EPS:0.62円 予想PER:ほぼ…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】ランディックス(2981) EPS:263.94円 予想PER:5.80倍…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】ユナイトアンドグロウ(4486) EPS:85.03円 予想PER:1…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】SREホールディングス(2980) EPS:27.27円 予想PER:10…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】BuySell Technologies(7685) EPS:85.29円 予想PER:2…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】JTOWER(4485) EPS:▲16.77円 予想PER:赤字上場につ…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】JMDC(4483) EPS:51.86円 予想PER:53.61倍 割安感が…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】ランサーズ(4484) EPS:▲44.05円 予想PER:赤字上場…
【抽選結果|IPO新規上場】トゥエンティフォーセブン(7074)・・・公開価格は、3,420円(仮条件…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】ウィルズ(4482) EPS:44.28円 予想PER:20.55倍 割安…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】ベース(4481) EPS:362.95円 予想PER:12.81倍 やや…
【仮条件|IPO新規上場】名南M&A(7076)【上限:2,000円:+390円:+24.22%】超絶強気設定 上…
【立会外分売結果】パシフィックネット (3021)【終値:994円:+6円:+0.60%】楽天・SBI・松井…
【EPS・PER・営業利益率|IPO新規上場】メドレー(4480) EPS:▲16.21円 予想PER:赤字上場算…
Top◆2017年 IPO(新規公開株) >【IPO初値予想:PER】ウェルビー(6556):マザーズ:サービス業 上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他 就労移行支援、児童発達支援、放課後等デイサービス等の障害福祉サービス事業
2017年09月08日

【IPO初値予想:PER】ウェルビー(6556):マザーズ:サービス業 上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他 就労移行支援、児童発達支援、放課後等デイサービス等の障害福祉サービス事業




ウェルビー(6556):マザーズ:サービス業:主幹事(みずほ証券)

※就労移行支援、児童発達支援、放課後等デイサービス等の障害福祉サービス事業(想定価格:2,580円)
上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率
10/5 9/19-9/25 2,196,500株 約56.67億円 24.82% 9/15決定 9/26決定 ---円 --%

公募株数 250,000株 公募株の引受株数は、9/15 に決定予定
公募株引受証券 みずほ証券
大和証券
SBI証券
マネックス証券
エース証券
SMBCフレンド証券
岩井コスモ証券
売出株数 1,666,000株
売出株引受証券 みずほ証券
オーバーアロットメント 286,500株
OA引受証券 みずほ証券


上場規模(需給状況)

オファリングレシオ(OA含む)は、24.82%。
適正とされる 20%±5% の範囲内か。

2001年以降、マザーズ:サービス業 OR:22%〜28% ⇒ 36勝2敗 勝率:0.947。

公開株数は、約219.65万株。マザーズ:サービス業 としては、平均の 約1.59倍 の規模か。
想定吸収金額は、約56.66億円。マザーズ:サービス業 としては、平均の 約2.39倍 の規模か。

マザーズ:サービス業 案件としては、標準を上回る吸収金額か。
需給による下値不安は、あるか。

マザーズ:サービス業での吸収金額:40億〜70億円は、2001年以降、11勝0敗か。

ベンチャーキャピタル(VC)の状況

VC関連の存在数 0
合計所有割合 -.-%
(計-,-株) 
今回の売出における放出株数 -,-株
VC保有の残株数 -,-株
(ロックアップの対象:-,-株)
(ロックアップの対象外:-,-株)
(対象期間:平成29年-月-日まで)
(解除条件:発行価格の-.-倍以上)
(想定解除価格:-,-円)


ロックアップの状況

※売却
期間 90日間
平成30年1月2日まで
解除条件 発行価格の1.5倍
想定解除株価 3,870円

親引け

記載無し。

配当

14.00円を予定。

株主優待

記載なし。

業績実績

6556-uriage.png

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%)
平成28年3月期 17.75億円 1.45億円 1.46億円 1.03億円
平成29年3月期 28.58億円 +61.0 5.42億円 +273.8 5.37億円 +267.8 3.42億円 +232.0
平成30年3月期 41.39億円 +44.8 9.69億円 +78.8 10.00億円 +86.2 6.09億円 +78.1

直近3年で売上高は、2.33倍。経常利益は、6.85倍。
就労移行支援事業では、新規拠点の設立を加速。稼働率の向上並びに就職後の定着支援を強化。事業所において利用者数が増加。定着支援体制加算が増加しサービス単価が上昇し利益率が向上。就労移行支援事業においては新たに自立訓練(生活訓練)事業所を立ち上げ、また、療育事業においては未就学児童及び学齢期の児童を対象としたを教室を新規開設。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

<株価=想定価格と仮定>
事業年度 予想EPS 予想PER
平成28年3月期 17.18円 150.17
平成29年3月期 43.07円 59.90
平成29年11月期 69.89円 36.92

就労支援系サービス業での初値平均PERは、約50倍前後。やや割安感があるか。

財務指標(ROA/ROE/粗利/自己資本比率等)

※7期については、平成29年6月までの数字。
財務指標 5期 6期 7期
ROA 9.46% 19.93% 9.38%
ROE 43.48% 63.75% 23.42%
売上高利益率 5.80% 11.98% 16.76%
粗利 31.15% 38.84% 40.44%
当座比率 291.12% 240.88% 295.08%
自己資本比率 21.75% 31.26% 40.03%
有利子負債月商比率 2.02 3.16 2.17
安全余裕率 26.23% 48.83% 64.28%

粗利は40%前後。業種的には、平均的か。安全余裕率、売上高利益率は良い数値を維持しているか。


事業系統図

6556-2.png


6556-3.png

IPO初値予想まとめ 需給状況・EPS(1株利益)・PER(株価収益率)
想定吸収金額は、約56.66億円。

マザーズ:サービス業 案件としては、標準を上回る吸収金額か。
需給による下値不安は、あるか。

オファリングレシオ(OR)は、24.82% であり標準的な割合か。
初値の高騰及びセカンダリに対する期待は、あまり期待できないか。

想定価格:2,580円、EPS:69.89円として

<想定価格=公開価格の場合>
【2014年以降:マザーズ:サービス業:吸収金額 40億円〜70億円】
初値/公開価格:1.00倍〜1.60倍 ⇒ 2,580円 〜 4,120円
初値でのPER:13.16倍〜62.86倍 ⇒ 920円 〜 4,390円

初値は、PER:40倍 ⇒ 2,800円 が ひとつの目安となるか。


【個人的な初値予想】 2,800円


投資行動の最終決定は、自己判断・自己責任で願います。当方はいかなる責任も一切負いませんのでご了承ください。

更新の励みになりますので、応援宜しくお願い致します!!

当選したラッキーさんはにほんブログ村 株ブログ IPO・新規公開株へコチラで確認できます!
にほんブログ村

人気ブログランキングへ
posted by Lucky cat at 13:23





| Comment(0) | ◆2017年 IPO(新規公開株) | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
この記事へのコメント
コメントを書く
お名前:

メールアドレス:

ホームページアドレス:

コメント:

※ブログオーナーが承認したコメントのみ表示されます。