◆新着記事一覧◆
【初値成立|IPO新規上場】浜木綿(7682)【2,950円:+830円:+39.15%】高値:3,400円、安値:2,…
【初値成立|IPO新規上場】ワシントンホテル(4691)【1,462円:+152円:+11.60%】高値:1,705円…
【抽選結果|IPO新規上場】BASE(4477)・・・公開価格は、1,300円(仮条件上限)に決定っ!! 
【気配運用|浜木綿(7682)】営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想
【気配運用|ワシントンホテル(4691)】営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想
【抽選結果|IPO新規上場】セルソース(4880)) ・・・公開価格は、2,280円(仮条件上限)に決定っ…
【抽選結果|IPO新規上場】インティメート・マージャー(7072) ・・・公開価格は、1,900円(仮条…
【公募割れ確率|IPO新規上場】BASE(4477) OR:48.5%、吸収金額:45.5% 需給では高確率で公…
【引受株数|IPO新規上場】ダブルエー(7683) みずほ証券 82.80万株 約92%占有 
【仮条件|IPO新規上場】ダブルエー(7683)【上限:4,690円:+0円:+0.0%】通常設定 上ブレせず…
【引受株数|IPO新規上場】恵和(4251) 大和証券 188.40万株 約95%占有 
【仮条件|IPO新規上場】ジェイック(7073)【上限:4,750円:+140円:+3.03%】ちょっぴり強気設…
【仮条件|IPO新規上場】恵和(4251)【上限:770円:+0円:+0.0%】通常設定 上ブレせずっ!! 
【初値成立|IPO新規上場】アンビスホールディングス(7071)【4,260円:+1,460円:+52.14%】高…
【抽選結果|IPO新規上場】ワシントンホテル(4691) ・・・公開価格は、1,310円(仮条件上限)に…
【抽選結果|IPO新規上場】浜木綿(7682) ・・・公開価格は、2,120円(仮条件上限)に決定っ!! 
【仮条件|IPO新規上場】BASE(4477)【上限:1,300円:▲330円:▲20.24%】超弱気設定 下ブレっ…
【立会外分売結果】トーホー (8142)【終値:1,668円:+71円:+4.44%】楽天・SBI・松井・マネッ…
【初値成立|IPO新規上場】HENNGE(4475)【2,001円:+601円:+42.92%】高値:2,079円、安値:1,…
【初値成立|IPO新規上場】AI CROSS(4476)【1,800円:+710円:+65.13%】高値:2,200円S高、安…
Top⇒ギークス(7060) >【気配運用|ギークス(7060)】営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想
2019年03月19日

【気配運用|ギークス(7060)】営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想




ギークス(7060) のIPO初値予想

ギークス(7060) が、03/20(水):マザーズ:サービス業 に新規上場決定。想定価格は、1,930円。公開株数は、93.15万株。オファリングレシオは、18.44%、吸収金額は、約17.97億円。マザーズ:情報通信:13億円〜23億円での平均初値は、公開価格の約1.76倍。初値予想は、3,400円。

仮条件は、03/04(月)に、公開価格は、03/12(火)に決定。

事業内容は、ITフリーランスを活用した技術リソースシェアリングや、次世代エンジニアの育成を等を通じて企業の経営課題を解決する、IT人材領域がメイン事業。、その他の事業として、大手ゲーム配信事業者とのパートナーシップにより数々のヒットタイトルを手がけるスマートフォン向けゲーム制作、VR・AR・MR・3Dホログラムなどの新技術を活用した動画コンテンツ制作、ゴルフ業界に特化したウェブメディア運営を実施。

従業員数は86名、平均年齢は30.6歳、平均勤続年数は2.5年、平均年間給与は440万円です。
自社と子会社2社で構成。

ギークス(7060):マザーズ:サービス業:主幹事(SMBC日興証券)

※ITフリーランスと企業とのマッチングを提供するIT人材事業ほか(想定価格:1,930円)
上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率
03/20 03/05-03/11 93.15万株 約17.97億円 18.44% 1800〜1930 1930 ---円 --%

オファリングレシオ(OA含む)は、18.44%。標準的か。
想定吸収金額は、約17.97億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ:サービス業:13億円〜23億円での平均初値は、公開価格の約1.76倍。

・ベルトラ 1.34倍
・テクノスデータサイエンス・エンジニアリング 1.98倍
・CRGホールディングス 1.63倍
・フロンティア・マネジメント 2.21倍
・and factory 1.56倍

公募株数 622,000株 7060-hikiuke.png
公募株引受証券 SMBC日興証券
SBI証券
東洋証券
エース証券
水戸証券
岩井コスモ証券
岡三証券
いちよし証券
売出株数 188,000株
売出株引受証券 SMBC日興証券
OA 121,500株
OA引受証券 SMBC日興証券

初値形成

03/20に決定見込み。

大手初値予想

◎2,700円〜4,000円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
     1,930円(公募・売出価格)
※上限方向
    上限値段:4,440円、更新値幅 97円
※下限方向
    下限値段:1,448円
※注文受付価格の範囲
    483円 以上 7,720円 以下
※ロックアップ解除
    2,895円

営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

◎類似企業:営業利益率:PER:成長率
3691  リアルワールド -10.00% 23.8倍 0.69倍
3900  クラウドワクス 0.35% 584.5倍 5.4倍
3979  うるる 17.59% 28.6倍 1.52倍
6560  LTS 9.38% 32.3倍 1.33倍
6563  みらいWK 4.36% 31倍 2.29倍


類似企業の営業利益率平均は、7.92%。PERは、28.92倍。成長率は、1.71倍。

ギークス(7060)は、営業利益率:17.04%。成長率:1.61倍。EPS:90.02円。PER:21.44倍。
営業利益率では、類似企業を上回るか。初値高騰のアシストは期待できそう。
成長率では、類似企業をやや下回るが高いか。初値高騰のアシストもありそう。

PERには、少しだけ割安感があるので、PER30倍:2,700円の初値は堅いか。営業利益率・成長率も高いのでPER40倍:3,600円の初値も十分に狙えそう。セカンダリでの高騰もありそうで、展開次第では5,500円に届くこともありそう。

公開価格と抽選結果

公開価格は、1,930円(仮条件上限) に決定。
主幹事引受価額は、1,775.60円(▲8.0%)に決定。

相方と挑んだ抽選結果は、
◆SMBC日興証券・・・落選(補欠)×2
◆SBI証券・・・落選×2
◆岡三オンライン・・・落選

公開数(OA含)は、93.15万株。当選は、確率的には難しい状況です。
人材マッチクング系サービス業は、手堅い人気があるセクターでもあり、全て落選となりました。

仮条件

仮条件:下限:1,800円〜上限:1,930円
想定価格は、1,930円。
人材マッチクング系サービス業は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SMBC日興証券は、1,930円:+0円:+0.0% 通常設定としてきました。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2019/06/17まで)
ロックアップは、180日間 (2019/09/15まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。2,895円
VCは、25つ。80.952万株。16.03%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS:90.02円、PER:21.44倍
人材マッチクング系サービス業での初値平均PERは、20倍〜70倍。やや割安感があるか。 PERから予想される初値は、1,800円〜6,300円。 平均PERは、約40倍。 予想される初値は、3,600円。

業績実績・財務指標(ROA/ROE/粗利/自己資本比率等)

7060-1.png
※12期については、平成30年12月までの数字。
財務指標 10期 11期 12期
ROA -.--% 9.83% 13.29%
ROE -.--% 26.61% 24.65%
売上高利益率 -.--% 10.76% 16.78%
粗利 43.35% 52.25% 55.40%
当座比率 175.81% 144.84% 213.61%
自己資本比率 34.53% 36.94% 53.93%
有利子負債月商比率 1.43 2.06 0.92
安全余裕率 0.67% 28.16% 36.60%

直近3年間で売上高は、1.61倍。営業利益率は、17.04%。稼ぐ力は、やや大きいか。粗利は、高いか。安全余裕率は、高いか。

事業系統図

7060-2.png 7060-4.png

IT人材事業は、インターネット関連におけるシステム開発案件数の増加と積極的な広告展開により、ITフリーランスの登録数を増やしたことや大阪・福岡エリアへの営業活動によりマッチング機会を最大化させ、成約件数が増加。各種ウェブサービス、ゲーム、フィンテック、人工知能、IoT分野において、ITフリーランスの需要が高くマッチング依頼が増加し、継続契約数も増加。

IT人材育成事業は、フィリピンセブ州において、合宿型でプログラミングと英語を学ぶことができる「エンジニア留学」が大きな特徴。また、エンジニア留学のスクール運営ノウハウと蓄積された豊富なカリキュラムを活用し、受託型スクールも展開したことで、「エンジニア留学」の生徒数増加や受託型スクール案件が増加。

ゲーム事業は、大手ゲーム会社と協業して開発及び運営を行うディベロッパー専業。株式会社バンダイナムコオンラインから受託開発した「アイドリッシュセブン」はリリースから2年が経過中。また、株式会社バンダイナムコエンターテインメントと共同開発した「ツキノパラダイス。(ツキパラ。)」を平成29年4月に配信し、株式会社gumiと国内パブリッシング契約を締結した「カクテル王子(カクテルプリンス)」も平成29年7月に配信を開始も平成30年7月に配信停止。更に、グリー株式会社から受託開発した「ライブラリークロスインフィニット」を平成30年1月に配信を開始。3本の新規タイトルがリリースされ、受託する運営タイトルが増加。

動画事業は、主にパチンコ・パチスロなどの遊技機系のプロモーション動画制作や、新たなプロダクトとしてVR(仮想現実)等の新技術を活用した案件を獲得。

インターネット事業は、主にゴルファー向けの情報サイト「Gridge」を展開。また、平成29年12月よりゴルファー向けの情報サイト「Gridge」内にてゴルフアパレルや小物を中心としたECサービスを開始。「Gridge」は利用ユーザー獲得に向けての積極的な先行投資を実施中。

グローバルリクルーティング事業は、従来のサービスに加えて新卒紹介等の新規サービスの提供など、グローバル人材の採用に積極的な企業とのマッチングを進めましたが、大型就職フェアの一部企業誘致に苦戦。また、ウェブサービスの充実とシステム機能の強化を目的にグローバルリーダーナビの全面リニューアルの投資を実施しシステムの一括償却の計上が発生。

7060-3.png


【個人的なIPO初値予想】 3,400円

OR:18.44% ⇒中立
マザーズ:吸収金額:17.97億円 ⇒中立
公開株数:93.15万株 ⇒強気
営業利益率:17.04% ⇒強気
市場テーマ性(人材マッチクング) ⇒中立
単独上場 ⇒強気




投資行動の最終決定は、自己判断・自己責任で願います。当方はいかなる責任も一切負いません。ご了承ください。

更新の励みになりますので、応援宜しくお願い致します!!

当選したラッキーさんはにほんブログ村 株ブログ IPO・新規公開株へコチラで確認できます!
にほんブログ村

人気ブログランキングへ
posted by Lucky cat at 15:44





| Comment(0) | ⇒ギークス(7060) | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
この記事へのコメント
コメントを書く
お名前:

メールアドレス:

ホームページアドレス:

コメント:

※ブログオーナーが承認したコメントのみ表示されます。