◆新着記事一覧◆
【気配運用|ベース(4481)】上限:10,810円 営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想
【気配運用|JMDC(4483)】上限:6,790円 営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想
【気配運用|ランサーズ(4484)】上限:1,679円 営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリ…
【抽選結果|IPO新規上場】カクヤス(7686)・・・公開価格は、1,600円(仮条件上限)に決定っ!! 
【抽選結果|IPO新規上場】スペースマーケット(4487)・・・公開価格は、590円(仮条件上限)に決…
【初値成立|IPO新規上場】メドレー(4480)【1,270円:▲30円:▲2.30%】 高値:1,350円、安値…
【BB参加判断|IPO新規上場】スポーツフィールド(7080) 類似企業・営業利益率・成長率・PER・…
【抽選結果|IPO新規上場】INCLUSIVE(7078)・・・公開価格は、2,110円(仮条件上限)に決定っ!! 
【抽選結果|IPO新規上場】SREホールディングス(2980)・・・公開価格は、2,650円(仮条件上限)…
【抽選結果|IPO新規上場】ランディックス(2981)・・・公開価格は、1,630円(仮条件上限)に決定…
【初値成立|IPO新規上場】マクアケ(4479)【2,710円:+1,160円:+74.83%】 高値:3,170円、安…
【初値成立|IPO新規上場】ALiNK(7077)【4,020円:+2,320円:+136.47%】 高値:4,720円S高、安…
【立会外分売結果】 大阪油化工業 (4124)【終値:1,304円:+74円:+6.01%】楽天・SBI・松井・…
【気配運用|メドレー(4480)】上限:2,990円 営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを…
【抽選結果|IPO新規上場】JTOWER(4485)・・・公開価格は、1,600円(仮条件上限)に決定っ!! 国…
【抽選結果|IPO新規上場】ユナイトアンドグロウ(4486)・・・公開価格は、1,270円(仮条件上限)…
【仮条件|IPO新規上場】スポーツフィールド(7080)【上限:2,730円:+80円:+3.01%】ちょっぴ…
【抽選結果|IPO新規上場】BuySell Technologies(7685)・・・公開価格は、1,930円(仮条件上限)…
【初値成立|IPO新規上場】SOSiLA物流リート投資法人(2979)【112,500円:+9,500円:+9.22%】 …
【初値成立|IPO新規上場】テクノフレックス(3449)【1,062円:+162円:+18.00%】 高値:1,133…
Top◆2017年 IPO(新規公開株) >【IPO初値予想:PER】ニーズウェル(3992):東証JQS:情報通信 上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他 コンピュータシステムに関する金融を中心とした業務系ソフトウェアや組込み系ソフトウェアの企画・設計・開発ほか
2017年08月24日

【IPO初値予想:PER】ニーズウェル(3992):東証JQS:情報通信 上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他 コンピュータシステムに関する金融を中心とした業務系ソフトウェアや組込み系ソフトウェアの企画・設計・開発ほか



3992-1.png

ニーズウェル(3992):東証JQS:情報通信:主幹事(みずほ証券)

※コンピュータシステムに関する金融を中心とした業務系組み込みソフトウェア企画・設計・開発ほか(想定価格:1,590円)
上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率
9/20 8/30-9/5 402,500株 約6.40億円 20.65% 8/28決定 9/6決定 ---円 --%

公募株数 200,000株 公募株の引受株数は、8/28 に決定予定
公募株引受証券 みずほ証券
三菱UFJMS証券
SMBC日興証券
エース証券
SBI証券
マネックス証券
売出株数 150,000株
売出株引受証券 みずほ証券
オーバーアロットメント 52,500株
OA引受証券 みずほ証券


上場規模(需給状況)

オファリングレシオ(OA含む)は、20.65%。
適正とされる 20%±5% の範囲内か。

2001年以降、東証JQS:情報通信 OR:18%〜24% ⇒ 30勝9敗 勝率:0.769。

公開株数は、約40.25万株。東証JQS:情報通信 としては、平均の 約1.16倍 の規模か。
想定吸収金額は、約6.40億円。東証JQS:情報通信 としては、平均の 約1.13倍 の規模か。

東証JQS:情報通信 案件としては、標準を上回る吸収金額か。
需給による下値不安は、やや残るか。

東証JQS:情報通信での吸収金額:3億〜9億円は、2001年以降、26勝3敗か。

ベンチャーキャピタル(VC)の状況

VC関連の存在数 0
合計所有割合 -.-%
(計-,-株) 
今回の売出における放出株数 -,-株
VC保有の残株数 -,-株
(ロックアップの対象:-,-株)
(ロックアップの対象外:-,-株)
(対象期間:平成29年-月-日まで)
(解除条件:発行価格の-.-倍以上)
(想定解除価格:-,-円)


ロックアップの状況

※売却
期間 90日間
平成29年12月18日まで
解除条件 発行価格の1.5倍
想定解除株価 2,385円

※発行等
期間 90日間
平成29年12月18日まで

親引け

従業員持ち株会に対して、35,000株を上限として要請予定。

配当

50.00円を予定。

株主優待

記載なし。

業績実績

3992-uriage.png

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%)
平成27年9月期 39.86億円 3.55億円 3.5億円 2.11億円
平成28年9月期 45.86億円 +15.1 4.08億円 +14.9 4.05億円 +15.7 2.56億円 +21.3
平成29年9月期 50.5億円 +10.1 4.08億円 +9.1 4.24億円 +4.7 2.76億円 +7.8

直近3年で売上高は、約26.7%増。経常利益は、21.1%増。
事業規模拡大を具現するユーザーの確保とプロジェクトを推進するための社員及び当社の協力会社要員の増員を図るとともに、生産性の向上を前提とした利益率の維持・改善にも注力中。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

<株価=想定価格と仮定>
事業年度 予想EPS 予想PER
平成27年9月期 120.82円 13.16
平成28年9月期 146.94円 10.82
平成29年9月期 157.51円 10.09

システム開発系情報通信での初値平均PERは、約25倍前後。割安感があるか。

財務指標(ROA/ROE/粗利/自己資本比率等)

※31期については、平成29年6月までの数字。
財務指標 29期 30期 31期
ROA 13.26% 15.46% 12.04%
ROE 36.40% 31.34% 23.83%
売上高利益率 5.30% 5.60% 6.53%
粗利 20.51% 19.81% 21.26%
当座比率 174.82% 199.45% 187.10%
自己資本比率 36.42% 49.34% 50.53%
有利子負債月商比率 0.54 0.45 0.28
安全余裕率 43.42% 45.00% 47.94%

粗利は20%前後と低いながらも、安全余裕率は50%に迫る高率を維持。財務的に安定感があるか。


事業系統図

3992-2.png


3992-3.png

IPO初値予想まとめ 需給状況・EPS(1株利益)・PER(株価収益率)
想定吸収金額は、約6.4億円。

東証JQS:情報通信 案件としては、標準を上回る吸収金額か。
需給による下値不安は、やや残るか。

オファリングレシオ(OR)は、20.65% であり標準的な割合か。
初値の高騰及びセカンダリに対する期待は、あまり期待できないか。

想定価格:1,590円、EPS:157.51円として

<想定価格=公開価格の場合>
【2014年以降:東証JQS:情報通信:吸収金額 3億円〜9億円】
初値/公開価格:1.51倍〜4.44倍 ⇒ 2,400円 〜 7,060円
初値でのPER:37.01倍〜53.58倍 ⇒ 5,820円 〜 8,430円

初値は、PER:25倍 ⇒ 4,000円 が ひとつの目安となるか。


【個人的な初値予想】 4,000円


投資行動の最終決定は、自己判断・自己責任で願います。当方はいかなる責任も一切負いませんのでご了承ください。

更新の励みになりますので、応援宜しくお願い致します!!

当選したラッキーさんはにほんブログ村 株ブログ IPO・新規公開株へコチラで確認できます!
にほんブログ村

人気ブログランキングへ
posted by Lucky cat at 18:19





| Comment(0) | ◆2017年 IPO(新規公開株) | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
この記事へのコメント
コメントを書く
お名前:

メールアドレス:

ホームページアドレス:

コメント:

※ブログオーナーが承認したコメントのみ表示されます。