◆事業概要
ハンドメイドマーケットプレイス「Creema」の運営、及びクリエイターのエンパワーメントを目的とする各種サービスの提供

◆特徴
創作活動に取り組む全国のクリエイターと生活者(ユーザー)が、オンライン上で直接オリジナル作品を売買できるCtoCのハンドメイドマーケットプレイス「Creema」等を展開。

従業員数：70人　臨時従業員数：16人　平均年間給与　402万円（2020/09/30現在）

クリーマ(4017)：マザーズ：情報通信：主幹事(SBI証券)

※ハンドメイドマーケットプレイス「Creema」の運営ほか（想定価格:3,250円）

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
11/27	11/09	11/11-17	183.99万株	約59.79億円	30.22%	11/18決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、30.22%。僅かに高いか。
想定吸収金額は、約59.79億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：50億円～70億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.40倍。需給から予想される初値は、4,550円。

想定時価総額は、約197.89憶円。東証JQSとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：170億円～230憶円での平均初値は、公開価格の約1.51倍。時価総額から予想される初値は、4,900円。

公募株数	113,000株	売出株式数は、11/18に決定予定
公募株引受証券	SBI証券
売出株数	1,559,000株
売出株引受証券	SBI証券大和証券みずほ証券 SMBC日興証券エース証券岩井コスモ証券岡三証券丸三証券水戸証券
OA	167,200株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

11/27決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

11/26に決定。

公開価格と抽選結果

11/18に決定。

仮条件

11/09に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/02/24まで)
ロックアップは、180日間 (2021/05/25まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。4,875円。
VCは、13つ。323.2万株：約53.08%占有。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：40.00円、PER：81.25倍
マーケットプレイス系情報通信での初値PERは、25倍～140倍。
PERから予想される初値は、1,000円～5,600円。
平均PERは、約96倍。予想される初値は、3,840円。

営業利益率は、8.36%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.684倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、10.216。過大感があるか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.2	1,150	-366	-372	-373
(連結実績)2020.2	1,517	48	45	-28
(連結予想)2021.2	1,937	162	144	198
(連結中間実績)2021.2	1,037	248	242	236

【個人的なIPO初値予想】　4,250円

OR：30.22%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：59.79億円　⇒弱気
公開株数：183.99万株　⇒中立
営業利益率：8.36%　⇒やや強気
EPS：40.00円、PER：81.24倍　⇒中立
時価総額/売上高：10.216　⇒弱気
市場テーマ性(マーケットプレイス)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、大型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感があるか。
需給的には、やや過大感があるか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、13つ。約323.20万株：約53.08%占有。
売出後残株は、約193.43万株：
BBは、とりあえず参加で当選後に再考で問題ないか。

需給による初値予想は、4,700円。
PERによる初値予想は、 3,800円。