オファリングレシオ（OA含む）は、27.62%。僅かに高いか。
想定吸収金額は、約3.35億円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：情報通信：1億円～5億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約1.40倍。需給から予想される初値は、850円。

想定時価総額は、約12.15憶円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：情報通信：10億円～30憶円での平均初値は、公開価格の約3.20倍。時価総額から予想される初値は、1,950円。

公募株数	250,000株
公募株引受証券	SBI証券みずほ証券岡三証券ちばぎん証券東洋証券水戸証券岩井コスモ証券極東証券マネックス証券エース証券丸三証券楽天証券
売出株数	300,000株
売出株引受証券	SBI証券
OA	-,-株
OA引受証券	-証券

初値形成

11/25決定見込み。

大手初値予想

◎2,500円～5,500円
◎3,000円～5,500円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

初値形成に至らず。約100.80万株オーバーの買い気配で終了。
新規上場2日目の初値決定前の気配運用は、次のとおり。なお、即金規制あり。

※板中心値段
　　　　 1,587円（11月25日最終気配値段）
※上限方向
　　　　上限値段：3,655円、更新値幅 80円
※下限方向
　　　　下限値段：1,191円
※注文受付価格の範囲
　　　　397円　以上　6,350円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定なし

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2335 　キューブシス 7.00% 27.6倍　1.12倍
3799 　キーウェア 2.37% 13.2倍　1.08倍
3916 　ＤＩＴ 10.00% 23.7倍　1.1倍
3924 　ランドコンピ 7.24% 16.5倍　1.07倍
3988 　SYSHD 5.00% 15.8倍　1.17倍
4012 　アクシス 7.18% 35.9倍　1.15倍
4299 　ハイマックス 7.28% 15.2倍　1.02倍
4386 　ＳＩＧ 8.39% 23.8倍　1.09倍
4421 　DIシステム 3.67% 28.7倍　1.28倍
4450 　ＰＳＯＬ 1.84% 69.6倍　1.11倍
4491 　Cマネジメント 4.09% 15.2倍　1.15倍
4762 　エックスネット 12.63% 19.5倍　1.07倍

類似企業の営業利益率平均は、6.39%。
成長率は、1.12倍。
PERは、25.39倍。
時価総額/売上高は、1.109。

MITホールディングス(4016)は、営業利益率：3.38%。
成長率：1.02倍。
EPS：46.65円。PER：14.79倍。
時価総額/売上高：0.351。

営業利益率は、類似企業を下回るか。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

成長率は、類似企業をやや下回るか。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来るか。

PERには、割安感があるか。

時価総額/売上高は、過大感が無いか。過少感があるか。

需給は、東証JQSとしては、小型か。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

初値は、2,500円には届くか。
セカンダリは、3,000円に届くこともあるか。

配当

5.00円。配当利回り：約0.81%

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：46.65円、PER：13.08倍
システムインテ系情報通信での初値PERは、10倍～80倍。
PERから予想される初値は、460円～3,680円。
平均PERは、約34倍。予想される初値は、1,560円。

営業利益率は、3.38%。やや低いか。
直近3年間の成長率は、1.020倍。やや低いか。
時価総額/売上高は、0.311。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,500円

OR：27.62%　⇒中立
東証JQS：吸収金額：3.35億円　⇒強気
公開株数：55.00万株　⇒強気
営業利益率：3.38%　⇒やや弱気
EPS：46.65円、PER：13.08倍　⇒強気
時価総額/売上高：0.311　⇒強気
市場テーマ性(システムインテ・ソリューション)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや低いか。成長率は、やや低いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、1つ。約25万株：約12.25%占有。
ただし、IPO時に全て売り出される予定。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、1,400円。
PERによる初値予想は、 1,560円。