◆事業概要
Ｍ＆Ａに関する仲介、アドバイザリー業務。

◆特徴高品質なＭ＆Ａアドバイザリーサービスの提供が、最も重要視する事項であり、その結果、過去に提供したサービス水準のクオリティに満足した顧客またはその支援者（金融機関、会計事務所等）からの紹介案件が多いことが特徴。

従業員数：37人　臨時従業員数：-人　平均年間給与　762万円（2020/10/31現在）

オンデック(7360)：マザーズ：サービス業：主幹事(野村證券)

※Ｍ＆Ａに関する仲介、アドバイザリー業務ほか（想定価格:1,270円）

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/29	12/11-12/17	55.25万株	約8.03億円	22.74%	12/09決定	12/18決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、22.74%。標準的か。
想定吸収金額は、約8.03億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：5億円～12億円：OR：20%～26%での平均初値は、公開価格の約2.65倍。吸収金額から予想される初値は、3,300円。

想定時価総額は、約35.32憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：30億円～45憶円での平均初値は、公開価格の約2.27倍。時価総額から予想される初値は、2,800円。

公募株数	300,000株	公募株数は、12/09決定予定
公募株引受証券	野村證券大和証券みずほ証券 SBI証券岡三証券東洋証券藍澤證券エース証券楽天証券マネックス証券
売出株数	250,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	82,500株
OA引受証券	野村證券

初値形成

12/29決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/28に決定。

公開価格と抽選結果

12/18に決定。

仮条件

12/09に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/03/28まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。1,905円。
VCは、1つ。36.6万株：約13.16%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：32.51円、PER：39.06倍
M&A系サービス業での初値PERは、30倍～65倍。
PERから予想される初値は、970円～2,080円。
平均PERは、約45倍。予想される初値は、1,440円。

営業利益率は、16.62%。高いか。
直近3年間の成長率は、2.32倍。高いか。
時価総額/売上高は、4.448。そこまでの過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2018.11	341	33	33	22
(単独実績)2019.11	647	121	122	78
(単独予想)2020.11	794	132	125	80
(単独3Q累計実績)2020.11	379	-32	-32	-21

【個人的なIPO初値予想】　2,200円

OR：22.74%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：8.03億円　⇒強気
公開株数：63.25万株　⇒強気
営業利益率：16.62%　⇒強気
EPS：32.51円、PER：39.06倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：4.448　⇒中立
市場テーマ性(M&A)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、そこまでの過大感が無いか。

需給的には、問題は無いか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、1つ。36.6万株：約13.16%占有。
許容範囲内か。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、3,050円。
PERによる初値予想は、45倍：1,440円には届くか。