◆事業概要
医薬品の製造・販売、健康食品の企画・製造・販売、イオン交換樹脂の販売・加工。

◆特徴
1917年（大正6年）に売薬の製造販売を目的として設立されて以降、医薬品をはじめとしたさまざまな事業に取り組む。現在は、医薬品・健康食品・化学品の３つの事業を軸に、長年培ってきた化学技術を核とした技術を活かし、製品・サービスを提供中。
従業員数：191人　臨時従業員数：56人　平均年間給与　427万円（2020/12/31現在）

室町ケミカル(4885)：東証JQS：医薬品：主幹事(野村證券)

※Webソリューション事業とオンラインゲーム事業ほか（想定価格:1,180円）

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
02/26	02/04	02/08-02/15	169.05万株	約13.01億円	43.63%	02/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、43.63%。高いか。
想定吸収金額は、約13.01億円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：医薬品：10億円～20億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約1.13倍。需給から予想される初値は、870円。

想定時価総額は、約29.84憶円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：医薬品：20億円～60憶円での平均初値は、公開価格の約1.51倍。時価総額から予想される初値は、1,160円。

公募株数	970,000株	公募株数は、02/04に決定予定
公募株引受証券	野村證券 FFG証券みずほ証券 SBI証券大和証券楽天証券岡三証券
売出株数	900,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	220,500株
OA引受証券	野村證券

初値形成

02/26決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

02/25に決定。

公開価格と抽選結果

02/16に決定。

仮条件

02/04に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/05/26まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

15.00円。配当利回り：1.94%の見込み。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：74.33円、PER：10.36倍
医薬系医薬品での初値PERは、10倍～25倍。
PERから予想される初値は、740円～1,850円。
平均PERは、約13倍。予想される初値は、960円。

営業利益率は、7.27%。僅かに高いか。
直近3年間の成長率は、0.88倍。低いか。
時価総額/売上高は、0.623。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.5	5,420	117	90	28
(連結実績)2020.5	5,280	299	271	31
(単独予想)2021.5	4,786	348	301	202
(単独中間実績)2021.5	2,482	243	219	75

【個人的なIPO初値予想】　900円

OR：43.63%　⇒弱気
東証JQS：吸収金額：13.01億円　⇒やや強気
公開株数：169.05万株　⇒中立
営業利益率：7.27%　⇒僅かに強気
EPS：74.33円、PER：10.36倍　⇒僅かに強気
時価総額/売上高：0.623　⇒強気
市場テーマ性(医薬品・化学品)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや小型か。ORは、高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、僅かに高いか。成長率は、低いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。
需給による初値予想は、1,000円。
PERによる初値予想は 10倍：740円には届くか。